Was ist Finanzberichterstattung und wie unterscheidet sie sich vom Management-Reporting?

Auf die Frage eines Investors, was Finanzberichterstattung ist, antworten wir so: Finanzberichterstattung ist der Prozess, in dem ein Unternehmen seine Finanzlage, Leistung und Zahlungsströme in Abschlüssen, die nach einem bestimmten Rechnungslegungsrahmen aufgestellt sind, den Gesellschaftern, Kreditgebern und anderen externen Nutzern vorlegt. Die Form dieser Berichte wird durch Gesetz und Standards bestimmt. Management-Berichte (yönetim raporları) dagegen werden nach dem eigenen Entscheidungsbedarf des Unternehmens gestaltet und sind an keine Vorlage gebunden.

In diesem Beitrag erläutern wir die rechtliche Grundlage der Finanzberichterstattung, die fünf Kernabschlüsse, die ein Investor liest, den Unterschied zu den steuerlich ausgerichteten Abschlüssen und wo sich Management-Berichte davon trennen und wo sie sich treffen. Der Neuerung, die TFRS 18, der 2027 in Kraft tritt, für diese Abgrenzung bringt, haben wir einen eigenen Abschnitt gewidmet.

Was ist Finanzberichterstattung und für wen erfolgt sie?

Die Finanzberichterstattung dient dazu, Entscheidungsträgern außerhalb des Unternehmens verlässliche und vergleichbare Informationen zu geben. Diese Personen haben keinen Zugang zu den Büchern des Unternehmens; ihre einzige Quelle sind die veröffentlichten Abschlüsse. Daraus ergibt sich der Wert des Berichts: Alle lesen dieselben, nach denselben Regeln erstellten Informationen.

Der von der KGK veröffentlichte Standard TMS 1 definiert diese Nutzer. Nach dem Standard werden Abschlüsse für allgemeine Zwecke für Nutzer erstellt, die keine Möglichkeit haben, Berichte nach ihrem eigenen Informationsbedarf erstellen zu lassen. Eine Bank, ein Minderheitsgesellschafter oder ein potenzieller Käufer kann vom Unternehmen keinen Bericht in einem von ihm gewünschten Format verlangen; die Standardabschlüsse decken ihren Bedarf.

Paragraf 9 von TMS 1 erläutert auch den Zweck der Abschlüsse. Die Abschlüsse liefern Informationen, die einem breiten Nutzerkreis bei wirtschaftlichen Entscheidungen helfen, und zeigen, wie die Führungskräfte die ihnen anvertrauten Ressourcen verwendet haben. Die zweite Funktion, also die Rechenschaft, ist der entscheidende Punkt, der die Finanzberichterstattung vom Management-Reporting unterscheidet.

In der Praxis sind die typischen Leser der Finanzberichterstattung folgende:

• Gesellschafter und Gesellschafterversammlung,
• Kreditgebende Banken und Lieferanten,
• Die Muttergesellschaft im Ausland und der Konzernprüfer,
• Investoren, die den Kauf des Unternehmens oder den Einstieg als Gesellschafter erwägen,
• Abschlussprüfer und zuständige Regulierungsbehörden.

Was ist die rechtliche Grundlage der Finanzberichterstattung?

Die Pflicht zur Aufstellung von Abschlüssen ergibt sich aus dem Türkischen Handelsgesetzbuch Nr. 6102 (TTK). Artikel 514 TTK verlangt, dass der Verwaltungsrat einer Aktiengesellschaft die nach den Türkischen Rechnungslegungsstandards vorgesehenen Abschlüsse, ihre Anlagen und den jährlichen Lagebericht in den ersten drei Monaten des auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahres aufstellt und der Gesellschafterversammlung vorlegt. Artikel 610 TTK wendet die Bestimmungen der Artikel 514 bis 527 auch auf Limited Şirket an.

Die Beschaffenheit der Abschlüsse bestimmt Artikel 515. Nach diesem „Grundsatz der getreuen Darstellung (dürüst resim ilkesi)“ müssen die Abschlüsse das Vermögen, die Schulden, das Eigenkapital und die Ergebnisse der Tätigkeit der Gesellschaft vollständig, verständlich und vergleichbar sowie der Wirklichkeit getreu wiedergeben. Der jährliche Lagebericht des Verwaltungsrats beurteilt nach Artikel 516 die Finanzlage ebenfalls auf der Grundlage dieser Abschlüsse.

Die Gewinnzahl in den Abschlüssen wirkt sich auch unmittelbar auf rechtliche Folgen wie die Gewinnverteilung aus. Nach Artikel 519 des Türkischen Handelsgesetzbuches werden 5 % des Jahresgewinns der allgemeinen gesetzlichen Rücklage zugeführt, bis diese 20 % des eingezahlten Kapitals erreicht. Ein falsch berechneter Gewinn weist auch den an die Gesellschafter ausschüttbaren Betrag falsch aus.

Welche Gesellschaft TFRS, BOBİ FRS oder KÜMİ FRS anwendet, ist eine eigene Frage. Diese Rahmen und den Anwendungsbereich haben wir im Beitrag Was ist TFRS ausführlich behandelt. Die aktuellen türkischen Fassungen der Standards finden sich auf der Seite der KGK zu den Türkischen Standards zur Finanzberichterstattung in Jahressätzen.

Abschlüsse: die 5 Kernabschlüsse, die ein Investor liest

Paragraf 10 von TMS 1 zählt auf, aus welchen Teilen ein vollständiger Abschlusssatz besteht. Nach Paragraf 36 desselben Standards legt das Unternehmen diesen Satz mindestens einmal jährlich mit Vergleichsinformationen vor. Bei der Beurteilung eines Unternehmens liest ein Investor diese fünf Elemente gemeinsam; ein einzelner Abschluss zeigt nur einen Teil des Bildes.

Der Anhang ist oft der am wenigsten gelesene, aber informationsreichste Teil. Mietverträge, Rechtsstreitigkeiten, Sicherheiten oder Geschäfte mit Konzerngesellschaften erscheinen in den ersten vier Abschlüssen in einer einzigen Zeile; die Einzelheiten stehen im Anhang. Unsere erste Empfehlung an einen Investor, der den Kauf eines Unternehmens erwägt, ist, vor den Abschlüssen einen Blick auf das Inhaltsverzeichnis des Anhangs zu werfen.

Sind steuerliche Abschlüsse (mali tablolar) und TFRS-Abschlüsse dasselbe?

Nein; die beiden werden für unterschiedliche Zwecke aufgestellt. Der Ausdruck „mali tablolar“ bezeichnet in Türkiye in der Regel die Abschlüsse, die aus den nach dem Steuerrecht geführten Büchern hervorgehen. „Finansal tablolar“ dagegen bezeichnet meist den nach den KGK-Standards aufgestellten Satz.

Der Rahmen auf der Steuerseite ist die im Amtsblatt (Resmî Gazete) vom 26. Dezember 1992 veröffentlichte Allgemeine Mitteilung zur Anwendung des Buchführungssystems Nr. 1. Die Mitteilung nennt sieben steuerliche Abschlüsse: Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Herstellungskostenrechnung der verkauften Waren, Mittelflussrechnung, Kapitalflussrechnung, Gewinnverteilungsrechnung und Eigenkapitalveränderungsrechnung. Davon bilden Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung mit Anhang und Anlagen die grundlegenden steuerlichen Abschlüsse; die übrigen gelten als zusätzliche Abschlüsse.

Die Mitteilung baut die Buchführungsordnung von Unternehmen, die nach der Bilanzmethode Bücher führen, auf dem einheitlichen Kontenplan (Tek Düzen Hesap Planı) auf. Der steuerpflichtige Gewinn wird ausgehend von diesen Abschlüssen nach den besonderen Bestimmungen der Steuergesetze ermittelt. Deshalb werden steuerliche Abschlüsse und TFRS-Abschlüsse aus denselben Buchungen gespeist, können aber unterschiedliche Zahlen ausweisen. Dass der an die Muttergesellschaft gesandte Bericht und der Gewinn in der beim Finanzamt abgegebenen Erklärung nicht übereinstimmen, ist deshalb meist kein Fehler, sondern das Ergebnis zweier verschiedener Regelwerke.

Was ist Management-Reporting und wie unterscheidet es sich von der Finanzberichterstattung?

Das Management-Reporting ist die Erstellung interner Berichte, die Führungskräfte für Entscheidungen nutzen. Das Gesetz legt weder Form noch Häufigkeit noch Inhalt dieser Berichte fest. Der Bericht richtet sich danach, welche Frage das Management beantwortet haben möchte.

Die beiden Berichtsarten nutzen dieselben Buchhaltungsdaten, sprechen aber unterschiedliche Leser an. Die folgende Tabelle fasst die Unterschiede zusammen:

Welche Kennzahlen werden in Management-Berichten verwendet?

Auch wenn der Inhalt von Unternehmen zu Unternehmen variiert, sind die Themen, denen wir in der Praxis am häufigsten begegnen, klar. Die Abweichung zwischen Budget und Ist, der Bruttogewinn nach Produkt oder Filiale, Forderungs- und Lagerumschlagsdauer, die Liquiditätsprognose für die kommenden Monate und das Ergebnis vor Zinsen, Abschreibungen und Steuern (FAVÖK, EBITDA) stehen dabei an erster Stelle. Keine dieser Kennzahlen ist Teil des vom TTK verlangten Jahressatzes, aber jede liegt jeden Monat auf dem Tisch des Managements.

Die Verlässlichkeit des Management-Berichts hängt davon ab, dass er mit den gesetzlichen Buchungen abgestimmt ist. Gibt es zwischen dem im Monatsbericht ausgewiesenen Gewinn und dem Gewinn in den Jahresabschlüssen eine nicht erklärbare Differenz, liegt das Problem meist in der Abschlussordnung. Deshalb empfehlen wir, beide Berichte aus demselben Kontenplan und demselben Abschlusskalender zu speisen.

Wo treffen sich die beiden Berichtsarten?

Die Standards tragen die Sichtweise des Managements an bestimmten Punkten in die Finanzberichterstattung. Der Standard TFRS 8 Geschäftssegmente verlangt von börsennotierten Unternehmen, bei der Bestimmung der Geschäftssegmente die internen Berichte zugrunde zu legen, die der Hauptentscheidungsträger des Unternehmens regelmäßig prüft. Die Segmentinformation wird also danach angegeben, wie das Management das Unternehmen in seinen eigenen Berichten aufteilt.

Was ändert sich 2027 mit TFRS 18 in den Abschlüssen?

Der Standard TFRS 18 Darstellung und Angaben im Abschluss wurde nach den Angaben der KGK im Amtsblatt (Resmî Gazete) Nr. 32894 vom 8. Mai 2025 veröffentlicht. Der Standard ist für Berichtszeiträume anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2027 beginnen, und TMS 1 tritt zu diesem Zeitpunkt außer Kraft. Die Änderung betrifft unmittelbar Unternehmen, die TFRS anwenden.

Die Bekanntmachung der KGK von 2024 nennt als wichtigste Änderungen die Gewinn- und Verlustrechnung und den Anhang. Nach der Bekanntmachung sind die wichtigsten Neuerungen die folgenden:

• Erträge und Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung werden einer der Kategorien betriebliche Tätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit zugeordnet.
• Der Rechnung werden zwei Zwischensummen mit den Bezeichnungen „Betriebsergebnis“ und „Ergebnis vor Finanzierung und Steuern“ hinzugefügt.
• Für Leistungskennzahlen, die das Unternehmen in öffentlichen Mitteilungen außerhalb der Abschlüsse verwendet, werden Anhangsangaben gemacht.
• Es wird zusätzliche Leitlinien zur Zusammenfassung und Aufgliederung von Posten geben.

Der dritte Punkt betrifft unmittelbar die Grenze zwischen Finanzberichterstattung und Management-Reporting. Im Text von TFRS 18 gilt nach Paragraf 117 eine vom Management definierte Leistungskennzahl als Zwischensumme, die in öffentlichen Mitteilungen außerhalb der Abschlüsse verwendet wird und die Sicht des Managements auf die Leistung des Unternehmens vermittelt. Verwendet ein Unternehmen in der Investorenpräsentation eine eigene Kennzahl „bereinigter Gewinn“, muss es die Überleitung dieser Zahl auf die Entsprechung in den Standardabschlüssen im Anhang zeigen.

Der Standard erfasst nicht jede interne Kennzahl. Paragraf 118 desselben Textes zählt den Bruttogewinn und das Betriebsergebnis vor Abschreibungen, Amortisation und Wertminderungen nicht zu den vom Management definierten Leistungskennzahlen. Kennzahlen, die nur im Unternehmen verwendet und nicht öffentlich bekannt gemacht werden, fallen per Definition ebenfalls nicht in den Anwendungsbereich.

Konzernabschlüsse und Unternehmen mit ausländischen Gesellschaftern

Konzernabschlüsse sind Abschlüsse, in denen die Muttergesellschaft und die von ihr beherrschten Tochtergesellschaften wie eine einzige wirtschaftliche Einheit dargestellt werden. Artikel 517 TTK besagt, dass für zur Aufstellung von Konzernabschlüssen verpflichtete Unternehmen und für die Bestimmung des Konsolidierungskreises die Türkischen Rechnungslegungsstandards gelten. Auch diese Abschlüsse werden nach dem Grundsatz der getreuen Darstellung in Artikel 515 aufgestellt.

Für eine türkische Tochtergesellschaft mit Muttergesellschaft im Ausland ist das Thema praktischer. Denken Sie etwa an eine fiktive Limited Şirket, deren Muttergesellschaft in Deutschland jeden Monat ein Konzernberichtspaket verlangt. Diese Gesellschaft erstellt für denselben Zeitraum drei getrennte Ergebnisse: VUK-Buchungen für das Finanzamt, gesetzliche Abschlüsse für die Gesellschafterversammlung und ein Konsolidierungspaket im Konzernformat für die Muttergesellschaft.

Die Kalender dieser Ergebnisse sind voneinander unabhängige Vorgänge. Die folgende Tabelle zeigt die wichtigsten Fristen, die auf der lokalen Seite bekannt sein müssen:

Die von der Muttergesellschaft verlangten Termine liegen in der Regel früher als die lokalen gesetzlichen Fristen. Diesen Kalender bei der Gründung oder Übernahme zu klären, verhindert, dass dasselbe Dokument am Jahresende in derselben Woche von zwei verschiedenen Teams angefordert wird.

Wie wird eine gute Ordnung der Finanzberichterstattung aufgebaut?

Die Qualität der Berichterstattung wird nicht am Jahresende, sondern an dem Tag bestimmt, an dem der Kontenplan aufgebaut wird. Die Schritte, denen wir bei der Arbeit mit unseren Mandanten folgen, sind diese:

• Klären Sie zuerst schriftlich, welchem Rahmen das Unternehmen unterliegt (TFRS, BOBİ FRS, KÜMİ FRS oder nur dem Steuerrecht).
• Erstellen Sie die Zuordnungstabelle zwischen einheitlichem Kontenplan und Konzernkontenplan und aktualisieren Sie sie bei jedem neuen Konto.
• Legen Sie einen Monatsabschlusskalender fest; binden Sie die Abstimmung von Bank-, Kontokorrent- und konzerninternen Salden an diesen Kalender.
• Dokumentieren Sie die Anpassungsbuchungen für den Übergang von den VUK-Buchungen zu den Standardabschlüssen in einer gesonderten Datei.
• Erstellen Sie Management-Bericht und gesetzlichen Bericht aus derselben Datenquelle; erläutern Sie die Differenzen dazwischen jeden Monat.

Bei erfassten Unternehmen ist der Abschlussprüfer die nächste Station dieser Abschlüsse. Wie der Prüfer zu den Abschlüssen urteilt und wie der Prozess abläuft, haben wir im Beitrag Was ist die unabhängige Abschlussprüfung erläutert. In einem Unternehmen mit regelmäßigem Abschluss konzentriert sich die Prüfung auf fachliche Themen statt auf hektisches Belegsammeln.

Verwechslungen, die wir in der Praxis häufig sehen

„Wir haben die Erklärung abgegeben, die Finanzberichterstattung ist damit auch erledigt.“ Die Steuererklärung ist eine Mitteilung an die Steuerverwaltung. Die den Gesellschaftern und der Gesellschafterversammlung vorzulegenden Abschlüsse sind dagegen eine gesonderte Pflicht nach dem TTK und ersetzen die Steuererklärung nicht.

„Wir haben ohnehin einen monatlichen Management-Bericht, einen Abschluss brauchen wir nicht zusätzlich.“ Da der Management-Bericht nicht an eine gesetzliche Form gebunden ist, hält ihn eine Bank, ein Investor oder der Prüfer der Muttergesellschaft allein nicht für ausreichend. Der Wert des internen Berichts steigt in dem Maße, in dem er mit den gesetzlichen Abschlüssen abgestimmt ist.

„Wenn wir das EBITDA (FAVÖK) bekannt geben, müssen wir nach TFRS 18 immer Anhangsangaben machen.“ Der Standard zählt das Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Wertminderungen nicht zu den vom Management definierten Leistungskennzahlen. Wird jedoch eine andere Gewinnkennzahl mit eigenen Anpassungen öffentlich bekannt gegeben, kann diese Kennzahl unter die Anhangsangaben fallen.

Von der Frage „Was ist Finanzberichterstattung?“ zur Berichtsordnung

Als Akal CPA behandeln wir die Finanzberichterstattung nicht als Aufgabe, die einmal am Jahresende erledigt wird, sondern als Prozess, der mit dem Monatsabschluss beginnt. Unsere Leistungen in Buchhaltung und Finanzberichterstattung umfassen die Erstellung der gesetzlichen Bücher, der TFRS- oder BOBİ-FRS-Abschlüsse, der Konzernberichtspakete und der Management-Berichte aus derselben Datenquelle. Die Schritte des Investitionsprozesses jenseits der Berichterstattung finden Sie in der Kategorie Investitionsleitfaden .

Letzte Aktualisierung: 17.10.2026