Qu’est-ce que le reporting financier et en quoi diffère-t-il du reporting de gestion ?

Voici la réponse que nous donnons à un investisseur qui demande ce qu’est le reporting financier : le reporting financier est le processus consistant à présenter la situation financière, la performance et les flux de trésorerie d’une société aux associés, aux prêteurs et aux autres utilisateurs externes, au moyen d’états établis selon un référentiel comptable déterminé. La forme de ces rapports est fixée par la loi et par les normes. Les rapports de gestion, en revanche, sont conçus en fonction des besoins de décision propres à la société et ne sont soumis à aucun modèle.

Dans cet article, nous exposons le fondement juridique du reporting financier, les cinq états fondamentaux qu’un investisseur lit, la différence avec les états financiers à finalité fiscale, ainsi que les points où ils divergent des rapports de gestion et ceux où ils se rejoignent. Nous avons aussi consacré une section distincte à ce que la norme TFRS 18, applicable en 2027, change dans cette distinction.

Qu’est-ce que le reporting financier et à qui s’adresse-t-il ?

Le reporting financier a pour but de fournir une information fiable et comparable aux décideurs extérieurs à la société. Ces personnes n’ont pas accès aux livres de la société ; leur seule source est constituée des états publiés. C’est de là que vient la valeur du rapport : tout le monde lit la même information, établie selon les mêmes règles.

La norme TMS 1 publiée par le KGK définit ces utilisateurs. Selon la norme, les états financiers à usage général sont établis pour des utilisateurs qui ne sont pas en mesure d’exiger des rapports adaptés à leurs besoins d’information particuliers. Une banque, un associé minoritaire ou un acquéreur potentiel ne peut pas demander à la société un rapport dans le format qu’il souhaite ; les états standards répondent à leurs besoins.

Le paragraphe 9 de la TMS 1 explique aussi l’objectif des états. Les états fournissent une information qui aide un large éventail d’utilisateurs à prendre des décisions économiques et montrent comment la direction a utilisé les ressources qui lui ont été confiées. La seconde fonction, la reddition de comptes, est le point essentiel qui distingue le reporting financier des rapports de gestion.

En pratique, les lecteurs typiques du reporting financier sont les suivants :

• Les associés et l’assemblée générale,
• Les banques prêteuses et les fournisseurs,
• La société mère à l’étranger et l’auditeur du groupe,
• Les investisseurs envisageant d’acquérir la société ou de s’y associer,
• L’auditeur indépendant et les autorités de régulation concernées.

Quel est le fondement juridique du reporting financier ?

L’obligation d’établir des états financiers découle du Code de commerce turc (TTK) n° 6102. L’article 514 du TTK exige que le conseil d’administration d’une société anonyme établisse les états financiers prévus par les Normes comptables turques, leurs annexes et le rapport d’activité annuel dans les trois premiers mois de l’exercice suivant la date de clôture, et les soumette à l’assemblée générale. L’article 610 du TTK applique aussi aux sociétés à responsabilité limitée les dispositions des articles 514 à 527.

La nature des états est fixée par l’article 515. Selon ce « principe d’image fidèle », les états doivent refléter le patrimoine, les dettes, les capitaux propres et les résultats d’activité de la société de manière complète, compréhensible et comparable, fidèlement à la réalité. Le rapport d’activité annuel du conseil d’administration apprécie lui aussi, selon l’article 516, la situation financière sur la base de ces états.

Le chiffre du bénéfice figurant dans les états financiers influe aussi directement sur des conséquences juridiques telles que la distribution des bénéfices. Selon l’article 519 du Code de commerce turc, 5 % du bénéfice annuel est affecté à la réserve légale générale jusqu’à ce qu’elle atteigne 20 % du capital libéré. Un bénéfice mal calculé fausse aussi le montant distribuable aux associés.

Savoir quelle société doit appliquer les TFRS, les BOBİ FRS ou les KÜMİ FRS est une question distincte. Nous traitons en détail ces référentiels et leur champ d’application dans notre article Qu’est-ce que les TFRS ? . Les textes turcs à jour des normes sont disponibles sur la page des Normes turques d’information financière du KGK sous forme de recueils annuels.

États financiers : les 5 états fondamentaux que lit l’investisseur

Le paragraphe 10 de la TMS 1 énumère les composantes d’un jeu complet d’états financiers. Selon le paragraphe 36 de la même norme, la société présente ce jeu, avec des informations comparatives, au moins une fois par an. Lorsqu’il évalue une société, un investisseur lit ces cinq éléments ensemble ; un seul état ne montre qu’une partie du tableau.

Les notes annexes sont souvent la section la moins lue, mais celle qui porte le plus d’informations. Les contrats de location, les litiges, les garanties ou les opérations avec les sociétés du groupe n’apparaissent que sur une ligne dans les quatre premiers états ; le détail figure dans les notes. Notre première recommandation à l’investisseur qui envisage d’acquérir une société est de consulter la table des matières des notes avant les états.

Les états financiers fiscaux et les états financiers TFRS sont-ils la même chose ?

Non ; les deux sont établis pour des besoins différents. En Türkiye, l’expression « mali tablolar » désigne généralement les états issus des livres tenus selon la législation fiscale. L’expression « finansal tablolar » désigne en revanche le plus souvent le jeu établi selon les normes du KGK.

Le cadre du côté fiscal est le Communiqué général d’application du système comptable, série n° 1, publié au Journal officiel du 26 décembre 1992. Le Communiqué énumère sept états financiers : le bilan, le compte de résultat, l’état du coût des ventes, le tableau des flux de fonds, le tableau des flux de trésorerie, l’état de répartition des bénéfices et l’état des variations des capitaux propres. Parmi eux, le bilan et le compte de résultat, avec leurs notes et annexes, constituent les états financiers de base ; les autres sont considérés comme des états financiers complémentaires.

Le Communiqué établit le système comptable des entreprises qui tiennent leur comptabilité selon le régime du bilan autour du Plan comptable uniforme (Tek Düzen Hesap Planı). Le bénéfice imposable est ensuite déterminé à partir de ces états selon les dispositions particulières des lois fiscales. Les états financiers fiscaux et les états TFRS s’appuient donc sur les mêmes écritures mais peuvent faire apparaître des chiffres différents. C’est pourquoi un écart entre le bénéfice du rapport envoyé à la société mère et celui de la déclaration déposée auprès du service des impôts n’est souvent pas une erreur, mais le résultat de deux ensembles de règles distincts.

Qu’est-ce que le reporting de gestion et en quoi diffère-t-il du reporting financier ?

Le reporting de gestion est l’établissement de rapports internes que les dirigeants de la société utilisent pour prendre des décisions. La loi ne fixe ni la forme, ni la fréquence, ni le contenu de ces rapports. Le rapport se façonne selon la question à laquelle la direction cherche à répondre.

Les deux types de reporting exploitent les mêmes données comptables mais s’adressent à des lecteurs différents. Le tableau ci-dessous résume les différences :

Quels indicateurs sont utilisés dans les rapports de gestion ?

Même si le contenu varie d’une société à l’autre, les rubriques que nous rencontrons le plus souvent sur le terrain sont bien établies. En tête figurent l’écart entre le budget et le réalisé, la marge brute par produit ou par succursale, les délais de rotation des créances et des stocks, une projection de trésorerie pour les mois à venir et le résultat avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements (EBITDA, FAVÖK). Aucun de ces indicateurs ne fait partie du jeu annuel exigé par le TTK, mais ils sont chaque mois sur le bureau de la direction.

La fiabilité d’un rapport de gestion dépend de sa concordance avec les écritures légales. S’il existe un écart inexpliqué entre le bénéfice indiqué dans le rapport mensuel et celui des états financiers de fin d’année, le problème se situe généralement dans le dispositif de clôture. C’est pourquoi nous vous recommandons d’alimenter les deux rapports à partir du même plan comptable et du même calendrier de clôture.

Où les deux types de reporting se rejoignent-ils ?

Les normes transposent le point de vue de la direction dans le reporting financier en certains points. La norme TFRS 8 Secteurs opérationnels exige que les sociétés cotées en bourse, lorsqu’elles identifient leurs secteurs opérationnels, s’appuient sur les rapports internes régulièrement examinés par le principal décideur opérationnel de l’entité. Autrement dit, l’information sectorielle est publiée selon la manière dont la direction découpe la société dans ses propres rapports.

Que change la norme TFRS 18 dans les états financiers en 2027 ?

La norme TFRS 18 Présentation et informations à fournir dans les états financiers a, selon le KGK, été publiée au Journal officiel n° 32894 du 8 mai 2025. La norme s’appliquera aux périodes de reporting ouvertes à compter du 1er janvier 2027, et la TMS 1 sera abrogée à cette date. Ce changement concerne directement les sociétés qui appliquent les TFRS.

L’annonce du KGK de 2024 indique que les changements les plus importants concernent l’état du résultat et les notes annexes. Selon l’annonce, les principales nouveautés sont les suivantes :

• Les produits et charges de l’état du résultat seront classés dans l’une des catégories suivantes : activités d’exploitation, d’investissement et de financement.
• Deux sous-totaux, « résultat d’exploitation » et « résultat avant financement et impôts », seront ajoutés à l’état.
• Une information en annexe sera fournie pour les mesures de performance que la société utilise dans ses communications publiques en dehors des états financiers.
• Des indications supplémentaires seront apportées sur l’agrégation et la désagrégation des éléments.

Le troisième point concerne directement la frontière entre le reporting financier et le reporting de gestion. Selon le texte de la norme TFRS 18 (paragraphe 117), une mesure de performance définie par la direction est un sous-total utilisé dans les communications publiques en dehors des états financiers et qui traduit le point de vue de la direction sur la performance de la société. Si une société utilise dans une présentation aux investisseurs un chiffre de « résultat ajusté » qui lui est propre, elle devra présenter en annexe le rapprochement de ce chiffre avec son équivalent dans les états standards.

La norme ne fait pas entrer chaque indicateur interne dans ce champ. Le paragraphe 118 du même texte ne considère pas la marge brute ni le résultat d’exploitation avant amortissements et dépréciations comme des mesures de performance définies par la direction. Les indicateurs utilisés uniquement au sein de la société et non communiqués au public sont également exclus du champ par définition.

États financiers consolidés et sociétés à actionnariat étranger

Les états financiers consolidés sont des états dans lesquels une société mère et les filiales qu’elle contrôle sont présentées comme une seule entité économique. L’article 517 du TTK prévoit que les Normes comptables turques déterminent quelles entités sont tenues d’établir des états consolidés et le périmètre de consolidation. Ces états sont eux aussi établis conformément au principe d’image fidèle de l’article 515.

Pour une filiale turque dont la société mère est à l’étranger, le sujet est plus concret. Prenons par exemple une société à responsabilité limitée fictive dont la société mère en Allemagne demande chaque mois un dossier de reporting de groupe. Cette société produit trois sorties distinctes pour la même période : les écritures VUK pour le service des impôts, les états financiers légaux pour l’assemblée générale et un dossier de consolidation au format du groupe pour la société mère.

Les calendriers de ces sorties sont indépendants les uns des autres. Le tableau ci-dessous présente les principaux délais à connaître du côté local :

Les dates exigées par la société mère sont généralement plus précoces que les délais légaux locaux. Préciser ce calendrier au stade de la constitution ou de l’acquisition évite qu’en fin d’année le même document soit demandé par deux équipes différentes la même semaine.

Comment mettre en place un bon dispositif de reporting financier ?

La qualité du reporting ne se détermine pas en fin d’année, mais le jour où le plan comptable est mis en place. Voici les étapes que nous suivons lorsque nous travaillons avec nos clients :

• Précisez d’abord par écrit le référentiel auquel la société est soumise (TFRS, BOBİ FRS, KÜMİ FRS ou seulement la législation fiscale).
• Établissez le tableau de correspondance entre le Plan comptable uniforme et le plan comptable du groupe, et mettez-le à jour à chaque nouveau compte.
• Fixez un calendrier de clôture mensuelle, et rattachez à ce calendrier le rapprochement des soldes bancaires, des comptes courants et des soldes intragroupe.
• Documentez dans un dossier distinct les écritures d’ajustement passées pour passer des écritures VUK aux états standards.
• Produisez le rapport de gestion et le rapport légal à partir de la même source de données ; expliquez chaque mois les écarts entre les deux.

Pour les sociétés entrant dans le champ, la prochaine étape de ces états est l’auditeur. Nous avons expliqué comment l’auditeur exprime son opinion sur les états et comment le processus se déroule dans notre article l’audit indépendant . Dans une société qui clôture régulièrement, l’audit se concentre sur les questions techniques plutôt que sur la course à la collecte de documents.

Confusions fréquentes que nous voyons sur le terrain

« Nous avons déposé la déclaration, le reporting financier est donc terminé. » La déclaration fiscale est une communication faite à l’administration fiscale. Les états financiers présentés aux associés et à l’assemblée générale relèvent d’une obligation distincte du TTK et ne remplacent pas la déclaration fiscale.

« Nous avons déjà un rapport de gestion mensuel, il n’est donc pas nécessaire d’avoir des états financiers. » Le rapport de gestion n’étant lié à aucune forme légale, une banque, un investisseur ou l’auditeur de la société mère ne le considère pas comme suffisant à lui seul. La valeur d’un rapport interne augmente dans la mesure où il concorde avec les états légaux.

« Si nous publions l’EBITDA (FAVÖK), nous devons toujours fournir une note selon la TFRS 18. » La norme ne considère pas le résultat d’exploitation avant amortissements et dépréciations comme une mesure de performance définie par la direction. Toutefois, si la société communique publiquement une autre mesure de résultat comportant des ajustements qui lui sont propres, cette mesure peut entrer dans le champ de l’obligation de note.

De la question « qu’est-ce que le reporting financier » au dispositif de reporting

Chez Akal CPA, nous traitons le reporting financier non comme une tâche effectuée une fois en fin d’année, mais comme un processus qui commence avec la clôture mensuelle. Dans le cadre de nos services de comptabilité et de reporting financier , nous préparons les livres légaux, les états TFRS ou BOBİ FRS, les dossiers de reporting de groupe et les rapports de gestion à partir de la même source de données. Vous trouverez les étapes du processus d’investissement autres que le reporting dans notre catégorie guide de l’investisseur .

Dernière mise à jour : 17.10.2026