Qué es la información financiera y en qué se diferencia de los informes de gestión

Esta es la respuesta que damos a un inversor que pregunta qué es la información financiera: es el proceso mediante el cual una empresa presenta a los socios, a los prestamistas y a otros usuarios externos su situación financiera, su rendimiento y sus flujos de efectivo en estados elaborados conforme a un marco contable determinado. El formato de estos informes lo fijan la ley y las normas. Los informes de gestión, en cambio, se diseñan según las propias necesidades de decisión de la empresa y no están sujetos a ningún modelo.

En este artículo explicamos el fundamento legal de la información financiera, los cinco estados básicos que lee un inversor, su diferencia con los estados fiscales y dónde se separan y dónde coinciden con los informes de gestión. También dedicamos un apartado aparte a la novedad que la TFRS 18, que entrará en vigor en 2027, aporta a esta distinción.

¿Qué es la información financiera y para quién se elabora?

La información financiera se elabora para dar información fiable y comparable a quienes toman decisiones fuera de la empresa. Estas personas no pueden acceder a los libros de la empresa; la única fuente de que disponen son los estados publicados. De ahí viene el valor del informe: todos leen la misma información elaborada conforme a las mismas reglas.

La norma TMS 1 publicada por el KGK define a estos usuarios. Según la norma, los estados financieros de propósito general se elaboran para los usuarios que no tienen la posibilidad de solicitar informes a la medida de sus necesidades de información. Un banco, un socio minoritario o un posible comprador no pueden pedir a la empresa un informe en el formato que quieran; los estados estándar satisfacen su necesidad.

El párrafo 9 de la TMS 1 explica también el propósito de los estados. Los estados proporcionan información que ayuda a un amplio grupo de usuarios a tomar decisiones económicas y muestran cómo los administradores han utilizado los recursos que se les han confiado. La segunda función, es decir, la rendición de cuentas, es el punto básico que distingue la información financiera de los informes de gestión.

En la práctica, los lectores típicos de la información financiera son los siguientes:

• Los socios y la junta general,
• Los bancos prestamistas y los proveedores,
• La matriz en el extranjero y el auditor del grupo,
• Los inversores que piensan en adquirir la empresa o entrar como socios,
• El auditor independiente y los organismos reguladores correspondientes.

¿Cuál es el fundamento legal de la información financiera?

La obligación de elaborar los estados financieros procede del Código de Comercio turco n.º 6102 (TTK). El artículo 514 del TTK exige que el consejo de administración de la sociedad anónima elabore y presente a la junta general los estados financieros previstos en las Normas Turcas de Contabilidad, sus anexos y el informe de actividad anual en los tres primeros meses del ejercicio siguiente a la fecha del balance. El artículo 610 del TTK aplica también a las sociedades limitadas las disposiciones de los artículos 514 a 527.

La naturaleza de los estados la determina el artículo 515. Conforme a este «principio de imagen fiel», los estados deben reflejar el patrimonio, las deudas, el patrimonio neto y los resultados de la actividad de la empresa de forma completa, comprensible y comparable, fiel a la realidad. El informe de actividad anual del consejo de administración, según el artículo 516, también valora la situación financiera basándose en estos estados.

La cifra de beneficio de los estados financieros afecta además directamente a consecuencias jurídicas como la distribución de beneficios. Según el artículo 519 del Código de Comercio turco, el 5 % del beneficio anual se destina a la reserva legal general hasta alcanzar el 20 % del capital desembolsado. Un beneficio mal calculado muestra también de forma errónea el importe distribuible a los socios.

Qué empresa debe aplicar TFRS, BOBİ FRS o KÜMİ FRS es una cuestión aparte. Estos marcos y su ámbito de aplicación los tratamos en detalle en nuestro qué es TFRS artículo. Los textos turcos vigentes de las normas están disponibles en la página de Normas Turcas de Información Financiera del KGK en conjuntos anuales.

Estados financieros: los 5 estados básicos que lee el inversor

El párrafo 10 de la TMS 1 enumera de qué partes se compone un conjunto completo de estados financieros. Según el párrafo 36 de la misma norma, la empresa presenta este conjunto, junto con información comparativa, al menos una vez al año. Al evaluar una empresa, el inversor lee conjuntamente estos cinco elementos; un solo estado muestra solo una parte del cuadro.

Las notas suelen ser la parte menos leída, pero la que más información contiene. Los contratos de alquiler, los litigios, las garantías o las operaciones con empresas del grupo aparecen en una sola línea en los cuatro primeros estados; el detalle figura en las notas. Lo primero que aconsejamos al inversor que piensa en adquirir una empresa es que, antes que los estados, eche un vistazo al índice de las notas.

¿Son lo mismo los estados fiscales y los estados financieros TFRS?

No lo son; los dos se elaboran para necesidades distintas. La expresión «estados fiscales» (mali tablolar) en Türkiye suele designar los estados que salen de los libros llevados conforme a la normativa tributaria. Los «estados financieros» (finansal tablolar), en cambio, designan sobre todo el conjunto elaborado conforme a las normas del KGK.

El marco del lado fiscal es la Comunicación General n.º 1 sobre la Aplicación del Sistema Contable, publicada en el Boletín Oficial (Resmî Gazete) de 26 de diciembre de 1992. La comunicación enumera siete estados fiscales: balance, cuenta de resultados, estado del coste de ventas, estado de origen y aplicación de fondos, estado de flujo de efectivo, estado de distribución de beneficios y estado de cambios en el patrimonio neto. De ellos, el balance y la cuenta de resultados, junto con sus notas y anexos, forman los estados fiscales básicos; los demás se consideran estados fiscales complementarios.

La comunicación establece la organización contable de las empresas que llevan libros por balance a través del Plan Contable Uniforme (Tek Düzen Hesap Planı). El beneficio sujeto a impuesto, en cambio, se determina a partir de estos estados conforme a las disposiciones especiales de las leyes tributarias. Por ello, los estados fiscales y los estados TFRS se nutren de los mismos registros pero pueden mostrar cifras distintas. Que el beneficio del informe enviado a la matriz no coincida con el de la declaración presentada a la oficina tributaria no suele ser, por eso, un error, sino el resultado de dos reglas distintas.

¿Qué es la información de gestión y en qué se diferencia de la información financiera?

La información de gestión es la elaboración de los informes internos que los directivos de la empresa utilizan para tomar decisiones. La ley no determina el formato, la frecuencia ni el contenido de estos informes. El informe se configura según la pregunta a la que la dirección busca respuesta.

Los dos tipos de información se sirven de los mismos datos contables, pero hablan a lectores distintos. La tabla siguiente resume las diferencias:

¿Qué indicadores se utilizan en los informes de gestión?

Aunque el contenido varía de una empresa a otra, los epígrafes que más encontramos en el terreno están claros. La desviación entre el presupuesto y lo realizado, el beneficio bruto por producto o sucursal, los plazos de rotación de cobros y de existencias, la proyección de caja para los próximos meses y el beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (FAVÖK) están entre los primeros. Ninguno de estos indicadores forma parte del conjunto anual que exige el TTK, pero todos están cada mes en la mesa de la dirección.

La fiabilidad del informe de gestión depende de que esté conciliado con los registros legales. Si hay una diferencia inexplicable entre el beneficio que aparece en el informe mensual y el de los estados financieros de fin de año, el problema suele estar en el sistema de cierre. Por ello recomendamos nutrir los dos informes del mismo plan de cuentas y del mismo calendario de cierre.

¿Dónde coinciden las dos informaciones?

Las normas trasladan el punto de vista de la dirección a la información financiera en determinados puntos. La norma TFRS 8 Segmentos de Operación exige que las empresas que cotizan en bolsa, al determinar sus segmentos de operación, tomen como base los informes internos que revisa regularmente la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas de la empresa. Es decir, la información por segmentos se revela según la forma en que la dirección divide la empresa en sus propios informes.

¿Qué cambia en los estados financieros en 2027 con la TFRS 18?

Según la información que facilita el KGK, la norma TFRS 18 Presentación e Información a Revelar en los Estados Financieros se publicó en el Boletín Oficial (Resmî Gazete) n.º 32894 de 8 de mayo de 2025. La norma se aplicará a los períodos de información iniciados el 1 de enero de 2027 o después, y en esa fecha se derogará la TMS 1. El cambio afecta directamente a las empresas que aplican TFRS.

El anuncio del KGK de 2024 señala que los cambios más importantes están en el estado del resultado y en las notas. Según el anuncio, las principales novedades son las siguientes:

• Los ingresos y gastos del estado del resultado se clasificarán en una de las secciones de actividades de explotación, de inversión y de financiación.
• Se añadirán al estado dos subtotales denominados «resultado de explotación» y «resultado antes de financiación e impuestos».
• Se informará en las notas de las medidas de rendimiento que la empresa utilice en sus comunicaciones públicas fuera de los estados financieros.
• Habrá orientaciones adicionales sobre la agregación y desagregación de las partidas.

El tercer punto afecta directamente al límite entre la información financiera y la información de gestión. Según el texto de la TFRS 18 (párrafo 117), una medida de rendimiento definida por la dirección es un subtotal utilizado en comunicaciones públicas fuera de los estados financieros que transmite la visión de la dirección sobre el rendimiento de la empresa. Si una empresa utiliza en una presentación a inversores una cifra propia de «beneficio ajustado», deberá mostrar en las notas la conciliación de esta cifra con su equivalente en los estados estándar.

La norma no incluye en este ámbito todos los indicadores internos. El párrafo 118 del mismo texto no considera medida de rendimiento definida por la dirección el beneficio bruto ni el resultado de explotación antes de depreciaciones, amortizaciones y deterioros. Los indicadores que se utilizan solo dentro de la empresa y no se hacen públicos quedan, por definición, fuera del ámbito.

Estados financieros consolidados y empresas con socios extranjeros

Los estados financieros consolidados son aquellos en que la matriz y las filiales que controla se presentan como una única unidad económica. El artículo 517 del TTK establece que las Normas Turcas de Contabilidad rigen para las empresas obligadas a elaborar estados consolidados y para la determinación del perímetro de consolidación. Estos estados también se elaboran conforme al principio de imagen fiel del artículo 515.

Para una filial turca con matriz en el extranjero, el asunto es más práctico. Piense, por ejemplo, en una sociedad limitada ficticia cuya matriz en Alemania pide cada mes un paquete de información del grupo. Esta empresa produce para el mismo período tres resultados distintos: los registros VUK para la oficina tributaria, los estados financieros legales para la junta general y el paquete de consolidación en formato de grupo para la matriz.

Los calendarios de estos resultados son tareas independientes entre sí. La tabla siguiente muestra los principales plazos que deben conocerse en el ámbito local:

Las fechas que pide la matriz suelen ser más tempranas que los plazos legales locales. Aclarar este calendario en la fase de constitución o de adquisición evita que a final de año dos equipos distintos pidan el mismo documento en la misma semana.

¿Cómo se establece un buen sistema de información financiera?

La calidad de la información se decide no a final de año, sino el día en que se establece el plan de cuentas. Los pasos que seguimos al trabajar con nuestros clientes son los siguientes:

• Primero, aclare por escrito a qué marco está sujeta la empresa (TFRS, BOBİ FRS, KÜMİ FRS o solo la normativa tributaria).
• Establezca la tabla de correspondencia entre el Plan Contable Uniforme y el plan de cuentas del grupo y actualícela con cada cuenta nueva.
• Fije un calendario de cierre mensual; vincule a él la conciliación de bancos, cuentas corrientes y saldos intragrupo.
• Documente en un archivo aparte los asientos de ajuste que se hacen para pasar de los registros VUK a los estados estándar.
• Elabore el informe de gestión y el informe legal de la misma fuente de datos; explique cada mes las diferencias entre ambos.

En las empresas incluidas en el ámbito, la siguiente parada de estos estados es el auditor. Explicamos cómo el auditor emite su opinión sobre los estados y cómo funciona el proceso en nuestro qué es la auditoría independiente artículo. En una empresa con un cierre regular, la auditoría se centra en cuestiones técnicas en lugar de en la prisa por reunir documentos.

Confusiones que vemos con frecuencia en el terreno

«Hemos presentado la declaración, así que la información financiera también está hecha». La declaración es una comunicación a la administración tributaria. Los estados financieros que se presentan a los socios y a la junta general son, en cambio, una obligación distinta del TTK y no sustituyen a la declaración de impuestos.

«Ya tenemos nuestro informe de gestión mensual, no hace falta además un estado financiero». Como el informe de gestión no está sujeto a un formato legal, un banco, un inversor o el auditor de la matriz no lo consideran suficiente por sí solo. El valor del informe interno aumenta en la medida en que está conciliado con los estados legales.

«Si publicamos el FAVÖK, según la TFRS 18 siempre tendremos que dar información en las notas». La norma no considera medida de rendimiento definida por la dirección el resultado de explotación antes de depreciaciones y deterioros. Sin embargo, si se hace pública otra medida de beneficio de la empresa que contiene ajustes propios, esa medida puede entrar en el ámbito de las notas.

De la pregunta qué es la información financiera al sistema de información

En Akal CPA tratamos la información financiera no como un trabajo que se hace una vez a final de año, sino como un proceso que empieza con el cierre mensual. Nuestros servicios de contabilidad e información financiera , elaboramos los libros legales, los estados TFRS o BOBİ FRS, los paquetes de información del grupo y los informes de gestión a partir de la misma fuente de datos. Los pasos del proceso de inversión distintos de la información financiera los puede encontrar en nuestra guía de inversión categoría.

Última actualización: 17.10.2026