Que sont les incitations à l’investissement ? Les aides accordées aux investisseurs en Turquie

Les incitations à l’investissement sont l’ensemble des soutiens légaux que l’État accorde aux investissements remplissant certaines conditions, sur les coûts fiscaux, douaniers, de financement, de terrain et d’emploi. Le cadre actuel de ces aides en Türkiye a été tracé par la Décision n° 9903 relative aux aides publiques aux investissements, publiée au Journal officiel du 30 mai 2025. La Décision a supprimé l’ancien système en vigueur depuis 2012 et défini six éléments de soutien fondamentaux pour les investissements rattachés à un certificat d’incitation (teşvik belgesi).

Dans cet article, nous présentons les couches du nouveau système, chacun des six éléments de soutien, l’aide aux cotisations d’assurance variable selon la région et les grandes lignes de la demande de certificat d’incitation. Une section distincte est consacrée aux investisseurs étrangers. Notre but n’est pas de vous faire apprendre la réglementation par cœur, mais de vous montrer où chercher la réponse à chaque question.

Qu’est-ce que le système d’incitation à l’investissement et qu’est-ce qui a changé en 2025 ?

Le système d’incitation à l’investissement est le cadre légal dans lequel le ministère de l’Industrie et de la Technologie délivre un certificat d’incitation aux investissements qu’il juge appropriés et leur apporte ainsi un soutien fiscal, douanier et financier. La réponse courte à la question “qu’est-ce que le système d’incitation” est la suivante : si votre investissement remplit une condition de sujet, de région et de montant, vous partagez certains coûts avec l’État grâce au certificat d’incitation. Sans certificat, pas de soutien.

L’essentiel du changement tient à la décision sur laquelle repose le système. La Décision n° 9903 a abrogé la Décision du Conseil des ministres n° 2012/3305 du 15 juin 2012 et la Décision n° 2018/11201 relative au Programme des centres d’attraction. Les modalités d’application sont fixées par la Communication n° 2025/1 publiée au Journal officiel du 21 juin 2025.

Les certificats obtenus selon les anciennes décisions n’ont pas été mis au rebut. Selon les articles provisoires de la Décision, pour les certificats d’incitation délivrés avant l’entrée en vigueur de la nouvelle Décision, l’application se poursuit selon l’ancienne décision sur laquelle repose le certificat. Les anciennes demandes non abouties sont en principe également conclues selon la décision en vigueur à la date de la demande ; l’investisseur peut, s’il le souhaite, faire examiner sa nouvelle demande de certificat selon la nouvelle Décision.

L’erreur que nous entendons le plus sur le terrain est l’affirmation “l’ancien système régional a complètement disparu”. Or les provinces sont toujours réparties en six régions selon leur niveau de développement socio-économique, et la région détermine notamment la durée de l’aide aux cotisations d’assurance. Ce qui change, c’est que la région n’est plus déterminante à elle seule et que les programmes passent au premier plan.

Les trois couches du système d’incitation à l’investissement

Selon l’article 4 de la Décision, le système d’incitation à l’investissement se compose de l’Élan de développement du Siècle de la Türkiye, du Système d’incitation sectoriel et des incitations régionales. Les deux premières couches déterminent dans quel paquet de soutien entre l’investissement. La troisième ajoute à ces paquets, selon la région où l’investissement est réalisé, une aide à l’emploi.

Élan de développement du Siècle de la Türkiye

Cette couche fonctionne par projet et comprend trois programmes. Le Programme d’élan technologique cible les investissements portant sur les produits et technologies de la liste de produits prioritaires publiée par le ministère. Le Programme d’élan de développement local vise à réduire les écarts de développement entre les régions et est conduit par la Direction générale des agences de développement. Le Programme d’élan stratégique couvre quant à lui les investissements manufacturiers à forte valeur ajoutée qui réduisent la dépendance extérieure, ainsi que les investissements de transformation numérique et verte.

Dans ces programmes, les demandes sont examinées projet par projet par le comité d’évaluation compétent. Pour le Programme d’élan stratégique, la Décision comporte en outre des critères d’évaluation préalable : le sujet de l’investissement doit figurer dans la liste de l’élan stratégique, le taux de couverture des importations par les exportations du produit principal ne doit pas dépasser 70 %, le taux de valeur ajoutée doit être d’au moins 30 % et des fonds propres à hauteur de 20 % du montant de l’investissement doivent exister, entre autres. Autrement dit, cette couche avance non pas selon la logique “j’ai déposé ma demande, le certificat est arrivé”, mais sur la base d’une étude de faisabilité.

Système d’incitation sectoriel

Le Système d’incitation sectoriel se compose de deux sous-systèmes : le Système d’incitation des investissements prioritaires et le Système d’incitation des investissements ciblés. La liste des investissements prioritaires est longue ; y figurent les investissements de R&D, les investissements miniers, certains investissements énergétiques, le transport ferroviaire et maritime, les centres de données, l’entreposage sous licence et les investissements privés d’éducation. Les investissements ciblés soutiennent quant à eux, aux conditions indiquées, les sujets d’investissement énumérés en annexe de la Décision.

Dans le système sectoriel, il n’y a pas d’aide aux machines ; ce soutien est propre aux seuls programmes de l’Élan de développement du Siècle de la Türkiye. Pour certains types d’investissement, ni réduction d’impôt ni aide aux intérêts n’est accordée. Par exemple, dans le Système d’incitation des investissements ciblés, les investissements réalisés à Istanbul ne peuvent bénéficier de la réduction d’impôt, et l’aide aux intérêts ou à la part de profit n’est accordée qu’aux investissements ciblés des régions 4, 5 et 6.

Incitations régionales et six régions

Les incitations régionales sont constituées des aides aux cotisations d’assurance ajoutées, selon la région, aux investissements soutenus dans les deux premières couches. Selon la liste annexée à la Décision, la région 1 comprend Ankara, Antalya, Bursa, Eskişehir, Istanbul, İzmir, Kocaeli et Muğla. À mesure que le niveau de développement baisse, le numéro de région augmente et la durée du soutien s’allonge.

Les 6 éléments de soutien fondamentaux des incitations à l’investissement

La Décision énumère six éléments de soutien fondamentaux pour les investissements relevant de l’Élan de développement du Siècle de la Türkiye. Le Système d’incitation sectoriel en utilise cinq sur ces six, à l’exception de l’aide aux machines. Nous résumons ci-dessous ce qu’apporte chacun et les limites dans lesquelles il s’applique.

1. Exonération de droits de douane

Aucun droit de douane n’est appliqué aux machines et équipements d’investissement importés dans le cadre du certificat d’incitation. La Décision définit cela comme l’application d’un taux de 0 % au taux de droit de douane qui devrait s’appliquer selon la Décision relative au régime d’importation. Certaines machines et certains équipements figurant en annexe de la Décision peuvent être importés sans exonération et seulement inclus dans le montant de l’investissement fixe.

2. Exonération de TVA

En vertu de la loi n° 3065 sur la taxe sur la valeur ajoutée, les importations de machines et d’équipements et les livraisons intérieures réalisées par l’investisseur titulaire d’un certificat d’incitation dans le cadre du certificat peuvent être exonérées de TVA. Les ventes et locations de logiciels et de droits immatériels couverts par le certificat entrent aussi dans cette exonération. En pratique, cela signifie ne pas faire naître la charge de TVA dès le départ, plutôt que de payer la TVA au début de l’investissement et d’attendre pendant des années de la récupérer par déduction.

Il ne faut pas confondre exonération de TVA et remboursement de TVA. En cas d’exonération, l’impôt n’est jamais calculé ; en cas de remboursement, l’impôt payé ou supporté est redemandé après coup. Si le processus de remboursement vous intéresse, vous pouvez consulter notre article Qu’est-ce que le remboursement de TVA et dans quels cas l’obtient-on .

3. Réduction d’impôt

La réduction d’impôt consiste à appliquer l’impôt sur le revenu ou sur les sociétés à taux réduit au bénéfice tiré de l’investissement. Selon l’article 20 de la Décision, l’impôt est appliqué avec une réduction de 60 % dans le cadre de l’article 32/A de la loi n° 5520. La réduction se poursuit jusqu’à ce que soit atteint le montant obtenu en appliquant le taux de contribution à l’investissement au montant de l’investissement fixe.

Le taux de contribution à l’investissement varie selon le programme : 50 % dans les programmes d’élan technologique et d’élan de développement local, 40 % dans le Programme d’élan stratégique, 30 % pour les investissements prioritaires, 20 % pour les investissements ciblés. Un impôt réduit peut également s’appliquer aux bénéfices tirés des autres activités de l’investisseur, sans dépasser 50 % du montant de la contribution à l’investissement. Les dépenses non amortissables, comme les terrains, les redevances et les pièces de rechange, ne sont pas visées par ce soutien.

4. Aide aux intérêts ou à la part de profit

Ce soutien prend en charge sur le budget une partie de la charge d’intérêts ou de part de profit de l’investisseur qui contracte auprès des banques un crédit d’investissement en livres turques d’une échéance d’au moins un an. Le soutien s’applique à la fraction du crédit allant jusqu’à 70 % du montant de l’investissement fixe figurant dans le certificat d’incitation et dure au maximum cinq ans à compter de la première utilisation du crédit. Le calcul dépend du taux d’adjudication des pensions à une semaine de la Banque centrale de la République de Türkiye à la date d’utilisation.

La part soutenue est un certain pourcentage de ce taux selon le programme : 40 % sans dépasser 20 points dans les programmes d’élan technologique et de développement local, 30 % sans dépasser 15 points dans le Programme d’élan stratégique, 25 % sans dépasser 12,5 points pour les investissements prioritaires et les investissements ciblés des régions 4, 5 et 6. Le soutien total ne peut non plus dépasser un taux variant de 10 % à 20 % du montant de l’investissement fixe selon le programme, ni le plafond en TL fixé par la Décision.

5. Aide aux machines

L’aide aux machines n’est ouverte qu’aux investissements relevant de l’Élan de développement du Siècle de la Türkiye. 25 % du prix des machines et équipements acquis pendant la période d’investissement et dont le prix unitaire dépasse le montant fixé par la Décision sont payés à l’investisseur sur le budget. Le montant du soutien ne peut dépasser 15 % du montant de l’investissement fixe ni le plafond en TL fixé selon le programme.

Il faut ici faire un choix. La Décision n’accorde pas d’aide aux intérêts ou à la part de profit à l’investissement bénéficiant de l’aide aux machines ; de même, aucune aide aux machines n’est accordée à l’investissement d’élan de développement qui reçoit l’aide aux intérêts. Savoir laquelle est la plus avantageuse doit être calculé selon la structure de crédit de l’investissement et la part des dépenses de machines.

6. Attribution de terrain d’investissement

Pour les investissements couverts par un certificat d’incitation, un terrain d’investissement peut être attribué, dans le cadre de l’article additionnel 3 de la loi n° 4706, selon les procédures fixées par le ministère de l’Environnement, de l’Urbanisme et du Changement climatique. Pour les investissements relevant de l’Élan de développement, les procédures de la Direction générale des zones industrielles entrent également en jeu. Aucun terrain d’investissement n’est attribué aux investissements pour lesquels aucune réduction d’impôt n’est prévue ni aux investissements de production d’électricité.

Quels soutiens s’appliquent dans quel système ?

Le tableau ci-dessous montre, selon la Décision n° 9903, dans quelle couche d’incitation figure chaque élément de soutien. Le soutien que recevra effectivement un investissement est déterminé par le certificat d’incitation.

Incitations régionales : aide aux cotisations d’assurance part employeur

L’aide aux cotisations d’assurance part employeur prend en charge, sur le budget du ministère, la fraction correspondant au salaire minimum du montant des cotisations patronales à payer pour l’emploi supplémentaire créé par l’investissement. Selon la Décision, ce soutien est accordé en totalité dans la région 6 et à hauteur de 50 % dans les autres régions. Le soutien s’applique dans la limite du nombre d’emplois du certificat d’incitation ayant fait l’objet du visa d’achèvement.

Dans le système sectoriel, la durée du soutien varie selon la région. Pour les investissements relevant de l’Élan de développement du Siècle de la Türkiye, la durée est de 12 ans dans la région 6 et de 8 ans dans toutes les autres régions.

Deux précisions peuvent modifier la durée. Si l’investissement est réalisé dans une zone industrielle organisée ou une zone industrielle, ou dans l’un des districts énumérés en annexe de la Décision, l’aide aux cotisations d’assurance s’applique aux conditions de la région immédiatement inférieure ; l’investissement qui remplit les deux conditions bénéficie de deux régions inférieures. Dans la région 6, dans ce cas, deux ans sont ajoutés à la durée.

Il existe un soutien propre à la région 6 : l’aide aux cotisations d’assurance. Dans ce soutien, la fraction correspondant au salaire minimum de la part salariale des cotisations d’assurance à payer pour l’emploi supplémentaire peut être prise en charge par le budget du ministère, au nom de l’employeur, pendant 10 ans après le visa d’achèvement. Elle ne se confond pas avec les incitations SGK ; ces soutiens sont rattachés au certificat d’incitation à l’investissement.

À qui et à quelles conditions les incitations de l’État sont-elles accordées ?

Les incitations de l’État sont accordées aux investisseurs, personnes physiques ou morales, qui obtiennent un certificat d’incitation. Pour obtenir un certificat, il faut que l’investissement soit conforme aux sujets et conditions de la Décision, atteigne le montant minimal d’investissement fixe et soit jugé approprié lors de l’évaluation sectorielle, financière et technique du ministère. Le montant minimal est plus élevé dans les régions 1 et 2 que dans les autres.

Les montants en TL de la Décision ne sont pas fixes. Ils sont mis à jour par communication au début de chaque année en tenant compte du taux de réévaluation de l’année précédente. C’est pourquoi nous vous recommandons de vérifier les montants minimaux d’investissement et les plafonds de soutien dans l’annonce actuelle du ministère pour l’année où vous déposerez votre demande.

Voici les conditions les plus souvent oubliées au stade de la planification :

• Les dépenses d’investissement effectuées avant la date de la demande de certificat d’incitation ne sont pas prises en compte.
• Les immobilisations incorporelles telles que la marque, la licence et le savoir-faire ne peuvent dépasser 25 % du montant total de l’investissement fixe (hors Programme de transformation numérique).
• À compter du 1er janvier 2026, l’émission d’une e-facture ou d’une e-arşiv facture est obligatoire pour les biens et services achetés en Türkiye dans le cadre du certificat.
• Les investisseurs n’appartenant pas à la catégorie des PME et les investisseurs relevant de l’Élan de développement local sont tenus de mettre en œuvre un plan de développement de l’écosystème d’au moins 2 % du montant de l’investissement fixe (hors investissements pour lesquels aucune réduction d’impôt n’est prévue).
• L’investissement qui reçoit un soutien dans le cadre de cette Décision ne peut, en principe, bénéficier des aides d’autres organismes publics.

La dernière condition est particulièrement importante. Si vous envisagez de demander, pour le même investissement, à la fois une autre subvention publique et un certificat d’incitation, déterminez dès le départ quelle combinaison est possible. À défaut, la reprise des soutiens dont vous avez bénéficié peut être engagée.

Comment déposer une demande de certificat d’incitation à l’investissement ?

La demande de certificat d’incitation à l’investissement se fait par voie électronique via E-TUYS (Système d’information électronique sur l’application des incitations et les capitaux étrangers), géré par la Direction générale de l’application des incitations et des capitaux étrangers du ministère de l’Industrie et de la Technologie. On obtient d’abord l’habilitation des personnes qui effectueront les opérations dans E-TUYS. Ensuite, on remplit les champs du système et on charge les documents demandés.

Les grandes lignes du processus sont les suivantes :

• La structure de la société et le sujet de l’investissement sont précisés ; on détermine le programme ou le système dont relève l’investissement.
• Pour l’habilitation E-TUYS, les documents de demande sont envoyés à la Direction générale par courrier électronique recommandé (KEP).
• Les informations sur l’investissement, la liste des machines et équipements et les documents nécessaires sont chargés dans E-TUYS.
• Si l’évaluation du ministère est favorable, le certificat d’incitation est établi par voie électronique.
• Pendant la durée de l’investissement, les dépenses sont saisies dans le système ; à la fin de l’investissement, on demande le visa d’achèvement.

Les documents et les étapes de la demande feront l’objet d’un article distinct ; nous n’en donnons ici que le cadre. Pour la préparation du certificat d’incitation, l’élaboration de la liste des machines et le suivi jusqu’au visa d’achèvement, vous pouvez consulter notre service de conseil en certificat d’incitation à l’investissement . Pour les annonces actuelles et les documents réglementaires, la source officielle est la page du ministère de l’Industrie et de la Technologie sur les systèmes d’incitation à l’investissement.

Pour les investissements relevant de l’Élan de développement, il existe une obligation de rapport supplémentaire. Les paiements de l’aide aux intérêts ou à la part de profit et de l’aide aux machines sont effectués selon le rapport d’avancement de l’investissement, présenté au ministère l’année suivant celle de la dépense et préparé par un expert-comptable assermenté. Maintenir les écritures comptables en cohérence avec le certificat d’incitation influe donc directement sur l’obtention du soutien dans les délais.

Les investisseurs étrangers peuvent-ils bénéficier des incitations à l’investissement ?

Oui. Une société à capitaux étrangers établie en Türkiye peut, elle aussi, demander un certificat d’incitation aux mêmes conditions que les sociétés locales. Invest in Türkiye (Bureau des investissements de la Présidence) souligne expressément le principe d’égalité de traitement entre investisseurs étrangers et locaux et l’absence de distinction entre eux.

La condition préalable pour bénéficier de l’incitation est l’existence d’une personne morale qui réalisera l’investissement. La société mère à l’étranger constitue généralement en Türkiye une société à responsabilité limitée ou une société anonyme, et le certificat est établi au nom de cette société. Nous avons expliqué pas à pas les étapes de création dans notre article comment créer une société et quels documents sont nécessaires .

Selon le guide des incitations d’Invest in Türkiye , 432 certificats d’incitation ont été délivrés en 2025 à des investisseurs internationaux ; le montant total d’investissement de ces certificats est de 109,5 milliards de TL et l’emploi prévu d’environ 16.700 personnes. Ce chiffre montre que les investisseurs étrangers utilisent activement le système.

Ajoutons deux notes pratiques pour l’investisseur étranger. La première : E-TUYS sert non seulement à la demande d’incitation, mais aussi aux déclarations adressées au ministère au sujet des sociétés et succursales que les investisseurs étrangers créent en Türkiye. La seconde : l’aide aux intérêts est également possible pour les crédits en devises, mais elle est calculée avec moins de points ; la structure du crédit doit donc être traitée comme une partie du plan d’investissement.

Les erreurs que nous voyons souvent sur le terrain

La question que nos clients posent le plus souvent sur les incitations à l’investissement est “de quelle incitation puis-je bénéficier”. Mais les erreurs se commettent généralement avant la question, au stade de la planification. Nous pouvons résumer ainsi nos observations :

• Demander le certificat d’incitation après avoir passé la commande de machines et fait établir la facture. Les dépenses antérieures à la demande ne sont pas couvertes.
• Choisir entre l’aide aux intérêts et l’aide aux machines sans faire de calcul. Les deux ne peuvent être perçues en même temps dans l’Élan de développement.
• Ne regarder que la région de la province de l’investissement et passer à côté de l’avantage OSB ou district.
• Renseigner l’engagement d’emploi du certificat d’incitation avec un chiffre irréaliste.
• Reporter le visa d’achèvement. L’aide aux cotisations d’assurance part employeur s’applique selon l’emploi du certificat ayant fait l’objet du visa d’achèvement.

Chez Akal CPA, nous voyons l’incitation non comme un privilège, mais comme un droit à planifier. On assure d’abord la pleine conformité à la réglementation, puis vient l’optimisation légale ; une économie construite dans le sens inverse revient sous la forme de soutiens repris et d’intérêts de retard. Vous pouvez accéder à nos autres guides sur les incitations depuis notre catégorie Guide de l’investisseur .

Les questions à vous poser avant de déposer la demande

Avant de demander un certificat d’incitation à l’investissement, vous devez avoir une réponse claire aux questions suivantes. Si l’une des réponses est “je ne sais pas”, reporter la demande coûte le plus souvent moins cher que d’obtenir un certificat incomplet.

• Le sujet de l’investissement relève-t-il de l’un des programmes d’élan de développement, ou des investissements prioritaires ou ciblés ?
• Dans quelle région l’investissement est-il situé, et se trouve-t-il dans une OSB, une zone industrielle ou l’un des districts de l’annexe de la Décision ?
• Le montant de l’investissement fixe atteint-il le minimum actualisé pour l’année de la demande ?
• Le financement repose-t-il plutôt sur le crédit ou sur les fonds propres ; l’aide aux intérêts ou l’aide aux machines est-elle la plus pertinente ?
• Un autre soutien public est-il perçu ou envisagé pour le même investissement ?
• La comptabilité et le dispositif d’e-facture sont-ils organisés de manière à isoler les dépenses couvertes par le certificat ?

Le certificat d’incitation se gagne au début de l’investissement, et non à la fin ; un dossier bien constitué est le socle d’un soutien perçu pendant des années.